Polymarket 跟单滑点：晚几分钟跟单为什么买得更贵

更新于 2026年10月8日FollowCheck

跟单者永远拿不到交易员的成交价。把跟单买入价往上推的，是两件不同的事。

延迟成本

从交易员成交到你下单的这段时间里，别人也在交易。如果交易员判断对了，价格通常会朝他看好的方向走——对你来说就是变贵了。你出手时的市场价与被跟单交易员成交价之间的差，就是延迟成本。延迟越长，这部分成本越高；对靠速度取胜的交易员来说，延迟成本最大。

滑点

即使在同一时刻，同一个价格上也不会有无限的量。要买满 $100 或 $1,000，你可能要连吃好几笔、价格一笔比一笔差。相对第一档可成交价格多付出的这部分，就是滑点。订单越大，滑点越高；在流动性薄的市场里最严重。

我们如何测算这两项成本

FollowCheck 不预设任何滑点百分比。对每一笔被跟单的买入，我们会沿时间顺序逐笔查看延迟之后真实发生的 taker 买入，计算你当时实际需要支付的平均价格（详见回测方法）。在每个钱包页面上，「收益去哪了」面板会以美元列出这两项成本；任意一笔交易的「明细」里，都能看到计算所用的具体成交记录。

影响模拟成本的因素

• 延迟：在钱包页面上对比延迟 0、1、5、30 分钟的结果。
• 单笔金额：在钱包页面上试试更大的金额；在流动性薄的市场里，滑点的增长通常快于金额的增长（超线性）。
• 持仓周期：在模拟中，持仓以天计的交易员因延迟损失的收益通常少于抢新闻、做短线的交易员。